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医药生物行业:强烈推荐现代制药、长春高新等

发布时间:2017-03-20    研究机构:华创证券

投资要点

1.市场总结

本周申万医药生物指数跑赢大盘,高于沪深300指数和中证800指数0.45个百分点。各二级板块走势依次为中药(1.38%)、生物制品(0.93%)、化学制药(0.91%)、医药商业(0.91%)、医疗服务(0.73%)、医疗器械(-0.08%)。

2.公司点评

现代制药(600420):重组完成,国药工业再次扬帆起航

我们认为抗生素市场格局正在发生很大的变化,产能集中,行业寡头。国药威奇达作为抗生素领域的龙头,在国内外抗生素领域有绝对的话语权。

长期来看,在国内医药市场整合和国际合作的背景下,特别是海外并购,是公司最大的机遇,给予公司强烈推荐评级。

长春高新(000661):金赛药业新三板继续推进,业绩增长无忧

我们认为在目前市场环境下,投资要焦距在细分领域龙头。公司做为高成长、研发驱动型的长春高新的PEG在1.2以下,被市场低估。上调为强烈推荐评级。

东诚药业(002675):核药快速增长,并购财务费用等拖累业绩

公司公告年报,海外并购财务费用和研发费用拖累业绩。我们认为肝素制剂业务或是新增利润爆发点,同时正筹划肿瘤早期诊断企业安迪科,将大幅提升公司在核医药领域的核心竞争力。维持强烈推荐评级。

贵州百灵(002424)年报点评:业绩增长符合预期,期待糖尿病产业链

公司公告年报,核心重点齐发力,业绩增长符合预期;通过院内制剂合作的模式在省内外积极推广糖宁通络胶囊,并积极与各大医疗机构沟通合作以求进一步扩大产品覆盖面。维持推荐评级。

佛慈制药(002644)(002644)年报点评:业绩保持平稳增长,期待新厂区投产

公司公告年报,核心品种六味地黄丸和阿胶实现快速增长,待新厂区正式达产后有望成为公司业绩新的增长点;同时公司储备了300种配方颗粒制备和鉴别技术,有望在政策放开后业绩增长。我们维持对公司推荐评级。

3.活动纪要

东阿阿胶(000423)投资者说明会调研纪要

公司战略目标180亿元,其中毛驴产业链60亿元、阿胶块60亿元、阿胶浆40亿元、阿胶糕40亿元、昂德生物10亿元,打造毛驴全产业链,推动养生酒店、毛驴乐园等体验式营销模式。

申请时请注明股票名称